Ingeniería Financiera

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Acceso abierto
Un modelo de propiedad de activos diferente, energía limpia a través de paneles solares en casas particulares
(Universidad EIA, 2025) Ramirez Diaz, Juan Jose; SantaMaria Uribe, Felipe; Estrada Walker, Juan Andrés
RESUMEN: En este proyecto se buscó evaluar la viabilidad de un negocio en el Valle de Aburrá, basado en la instalación de paneles solares en hogares mediante acuerdos de compra de energía (PPA), sin requerir inversión por parte de los clientes. Este modelo resulta relevante frente al aumento en el costo de la energía y al esfuerzo del gobierno por impulsar otras fuentes de energías renovables. La metodología utilizada incluyó un estudio de mercado, una evaluación técnica y legal, y un análisis financiero. El estudio de mercado se centró en analizar el tamaño del público objetivo utilizando fuentes secundarias, y se realizó una estimación de la tasa de adopción basada en la competencia y el interés del público. En cuanto al análisis técnico, operativo y legal, nos basamos en proyecciones de la irradiación solar promedio y en proyectos de PPA existentes para la venta de energía. Como el proceso de instalación se subcontrataría, no se consideró en detalle. El estudio financiero se fundamentó en una proyección a 10 años, basada en los precios de energía y la tasa de adopción estimada. A través de este se buscó determinar si el negocio era viable encontrando el valor presente del proyecto y comparándolo con otras inversiones. Finalmente, la conclusión de este estudio es que este modelo de negocio no es viable para propiedades residenciales en el Valle de Aburrá, principalmente porque el período de retorno es inferior al que se podría obtener en productos de tasa fija garantizada.
Acceso abierto
Robo-Advisor
(Universidad EIA, 2024) Gómez Gómez, David; Lochmuller, Christian
RESUMEN: Los Robo-Advisors (RAs) son plataformas automatizadas diseñadas para asistir a los inversionistas en la gestión de sus portafolios, teniendo en cuenta sus preferencias de riesgo, horizonte de inversión y objetivos financieros. En un mundo cada vez más digitalizado, estos sistemas han crecido exponencialmente debido a su capacidad para reducir costos y eliminar los sesgos emocionales presentes en la asesoría financiera tradicional. A lo largo del proyecto se buscó desarrollar un Robo-Advisor simplificado que sirva como apoyo a personas en la toma de decisiones de inversión. A lo largo del estudio, se realizó una revisión exhaustiva de la literatura sobre RAs y se analizaron modelos internacionales para identificar las variables clave utilizadas en su desarrollo. Posteriormente, se diseñó e implementó un modelo básico de Robo-Advisor en Python. Aunque el modelo desarrollado si brindaba una respuesta, se terminó por concluir que este no era suficiente pues las personas buscan un alto nivel de automatización, y no tener que invertir nada más allá de su capital. Por otro lado, se encontró que aún existen individuos que prefieren algún acompañamiento humano sobre el que ofrece un RA, incluso si esto significa un costo mayor.
Acceso abierto
Incidencia de las sorpresas de política monetaria sobre tasas de interés crediticias, agregados macroeconómicos y el precio de las principales compañías cotizadas en la bolsa de valores de Colombia
(Universidad EIA, 2024) Jaramillo González, David; Acosta Henao, Miguel
RESUMEN: La política monetaria cumple una función esencial en la economía de los países, y el impacto en los mercados financieros es un tema de constante análisis. Sin embargo, la reacción de los agentes económicos ante alteraciones inesperados en la política monetaria no ha sido completamente explorada en el contexto colombiano, particularmente en lo que concierne a las tasas de interés de crédito y la dinámica del mercado de valores. Por lo tanto, este trabajo de grado tiene como finalidad estimar y analizar las sorpresas de política monetaria y su impacto en las tasas de interés crediticias, agregados macroeconómicos y los precios de las compañías más relevantes cotizadas en la Bolsa de Valores de Colombia. Mediante un enfoque metodológico que combina modelos econométricos de regresión con datos de panel y proyecciones locales, se espera proporcionar una comprensión detallada de las interacciones entre la política monetaria y las variables económicas y financieras en Colombia. Este estudio no solo amplía el conocimiento sobre la política monetaria en el país, sino que también ofrece herramientas útiles para los formuladores de políticas y los agentes del mercado en su proceso de toma de decisiones. Los resultados obtenidos en este análisis son coherentes con las estimaciones realizadas por otros investigadores, quienes también han identificado que las sorpresas en la política monetaria generan efectos impulso-respuesta en diversas variables económicas y financieras. En el escenario del presente trabajo de grado, se observa que estas sorpresas impactan las tasas de interés de créditos comerciales y de vivienda, la tasa interbancaria, los depósitos a término fijo y la inflación, en los siguientes trimestres posteriores a la sorpresa de politica monetaria. Especificamente, sorpresas contractivas generan incrementos en las tasas de interés del mercado de crédito. Este efecto además se trasmite de manera heterogenea entre las diferentes tasas de mercado a una caida en el retorno promedio de las acciones listadas en bolsa.
Acceso abierto
Sistema de trading algorítmico para ETFS en el mercado de renta variable en Estados Unidos, utilizando aprendizaje automático
(Universidad EIA, 2024) Hoyos Castro, Simon; Guerra, Wincy Alejandro
RESUMEN: Se desarrolló un sistema de trading algorítmico para los fondos cotizados FAS, TNA y UGL aprovechando las herramientas de aprendizaje automático (regresión logística, bosque aleatorio, gradient boost y redes neuronales) en un entorno de programación que utilizó la librería Sklearn de Python. Con este fin, se preprocesaron datos sobre el precio de los activos, indicadores técnicos, índices y sorpresas económicas. Estos datos fueron utilizados para el entrenamiento de los modelos. Tras la optimización y el contraste de treinta y seis modelos diferentes, se introduce la posibilidad de recurrir a modelos econométricos o modelos mucho más sencillos en términos teóricos. Acudiendo entonces a modelos como el de suavizamiento exponencial de Holt y señales de trading básicas como el cruce de medias móviles, se logran resultados iguales o incluso más destacados que aquellos logrados con el aprendizaje automático.
Acceso abierto
Análisis del modelo Crowdfunding como alternativa de financiación para Pymes del sector tecnología en el Valle de Aburrá
(Universidad EIA, 2024) Salazar Caparroso, Valeria; Prada Araque, Doris
RESUMEN: El acceso al financiamiento para las pequeñas y medianas empresas (PYMEs) del sector tecnológico en el Valle de Aburrá es uno de los mayores retos que enfrenta este sector emergente. La financiación tradicional, principalmente a través de la banca, ha sido la fuente más común para estas empresas, pero presenta limitaciones importantes, como altas tasas de interés, estrictos requisitos de garantías y poca flexibilidad. Esto ha llevado a muchas PYMEs a buscar alternativas de financiamiento más accesibles y ajustadas a sus necesidades, siendo el crowdfunding una de las opciones más relevantes en la actualidad. El objetivo principal de este estudio fue analizar el crowdfunding como una alternativa viable para las PYMEs tecnológicas del Valle de Aburrá, comparando sus características, beneficios, riesgos y costos con el financiamiento tradicional. Para esto, se implementaron varias metodologías: se realizaron encuestas a empresas del sector para evaluar su percepción y conocimiento del crowdfunding, se analizaron casos de éxito en otras regiones que utilizaron esta modalidad de financiamiento y se llevaron a cabo simulaciones financieras para comparar ambas alternativas. Los resultados indican que el crowdfunding ofrece una serie de ventajas clave, como la posibilidad de acceder a financiamiento de manera más ágil y sin las restricciones habituales del sistema bancario, además de generar visibilidad y crear una red de apoyo entre inversores interesados en la empresa. Sin embargo, también se identificaron desafíos significativos, como el alto costo del capital (especialmente en el crowdfunding basado en equity), el riesgo de no alcanzar los objetivos de financiamiento y las preocupaciones sobre la dilución de la propiedad. El financiamiento tradicional, aunque proporciona mayor estabilidad y predictibilidad en los pagos, puede resultar menos accesible para muchas PYMEs debido a sus exigencias y costos. Finalmente, el estudio ofrece una serie de recomendaciones y estrategias que pueden ayudar a las PYMEs tecnológicas a implementar el crowdfunding de manera exitosa, mitigando los riesgos percibidos y maximizando los beneficios. Se sugiere, entre otras cosas, la combinación de crowdfunding con fuentes de financiamiento tradicionales, la mejora de la gestión de campañas de crowdfunding, y el uso de plataformas adecuadas para maximizar las oportunidades de captación de fondos.
Acceso abierto
Mercado de deuda privada como alternativa de financiamiento para MiPymes en Colombia
(Universidad EIA, 2024) Bedoya López, Manuela; González Díez, Luis Alejandro
RESUMEN: Este trabajo de grado se centra en analizar el potencial del mercado de deuda privada como alternativa de financiamiento para las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MiPymes) en Colombia. La problemática surge del persistente desafío que enfrentan las MiPymes colombianas en acceder a financiamiento adecuado, a pesar de su papel crucial en el desarrollo económico del país. Se examina la falta de opciones flexibles y adaptadas a las necesidades de las MiPymes, destacando el impacto del Decreto 817 de 2020 como un avance regulatorio. El estudio revela que, a pesar de constituir el 90% de las empresas en Colombia, las MiPymes enfrentan obstáculos en el acceso a fuentes alternativas de financiamiento. La mayoría recurre a recursos propios, financiamiento de proveedores y reinversión de utilidades. La irregularidad de la información, altos costos financieros y complejidad de trámites agudizan los desafíos. Además, la falta de planeación estratégica y herramientas de análisis financiero contribuye a la problemática. La investigación se justifica por su aporte a la comprensión de las dinámicas financieras de las MiPymes, la formación especializada del investigador y su impacto institucional. Se espera influir en políticas públicas y proponer soluciones tangibles. La metodología combina enfoques cualitativos y cuantitativos, incluyendo revisión bibliográfica, entrevistas, encuestas y análisis estadístico. Se espera que los resultados contribuyan a la innovación financiera y al desarrollo económico sostenible, empoderando a las MiPymes en Colombia
Acceso abierto
Análisis de sentimientos para la construcción de las matrices P y Q en el modelo de Black-Litterman para la optimización de portafolios
(Universidad EIA, 2024) Jaramillo Uparela, Mauricio; Higuita Rivillas, Sebastián; Guerra Polania, Wincy Alejandro
RESUMEN: El trabajo de crear portafolios de inversión es un campo de estudio bastante amplio y sobre el que se ha investigado mucho en el mundo académico de las finanzas y la economía. Desde los modelos convencionales de colocación de activos como el de Harry Markowitz en 1952, hasta algunos modelos más sofisticados como el de Fisher Black y Robert Litterman en 1990. En el trabajo desarrollado inicialmente por Black y Litterman y posteriormente mejorado por Litterman y He (2002), se incorpora la posibilidad de añadir perspectivas subjetivas a un proceso meramente matemático para la colocación de activos. Un enfoque que transformaría permanentemente los fondos de inversión y sobre lo que este trabajo indagará profundamente. Con la revolución tecnológica en materia de la inteligencia artificial, muchos se preguntan hoy en día cuál es su alcance y en qué tareas podría empezar la inteligencia artificial a servir como herramienta para los humanos. Maquinas cada vez más desarrolladas incluso con la capacidad de entender el lenguaje humano hacen pensar que estas herramientas vinieron para quedarse y revolucionar todo lo que conocemos. No es de extrañar que el mundo de las finanzas vaya adquiriendo cada vez más interés en este nuevo potencial emergente. De ahí, nace la idea y la motivación con la que se realiza este trabajo, pensar en el qué puede llegar a pasar en el proceso de colocar activos para un portafolio de inversión si en lugar de ser un humano quien esté detrás de la operación es una máquina con la capacidad de recoger grandes cantidades de información del mercado en minutos, qué tan eficaz pueden ser las visiones de mercado generadas artificialmente con procesadores de lenguaje natural, son todas preguntas que a lo largo de este trabajo se exploran parcialmente. Por último, las metodologías empleadas para el desarrollo de las ideas planteadas para la investigación antes mencionadas son un primer vistazo de lo que puede llegar a escalarse a modelos de mayor precisión y de mayor complejidad con un volumen de información superior y de mayor calidad.
Acceso abierto
Análisis del capitalismo consciente en empresas líderes de Antioquia
(Universidad EIA, 2024) Gómez Jaramillo, Sara; Vaquero Mejía, Salome; Sánchez González, Carlos
RESUMEN: este trabajo analiza el capitalismo consciente en empresas líderes de Antioquia, un enfoque que busca crear valor en múltiples dimensiones como la económica, social, ambiental y emocional, más allá de la búsqueda de beneficios económicos. Aunque relativamente novedoso en Colombia, se observa un crecimiento en su adopción por empresas como Frisby, Argos y Bancolombia. La pertinencia de este análisis radica en la falta de información detallada sobre los efectos de la implementación del capitalismo consciente en empresas colombianas. Se busca comprender su influencia en dimensiones financieras, compromiso de empleados, responsabilidad social corporativa y sostenibilidad ambiental, datos esenciales para las empresas que desean adoptar este enfoque y contribuir al desarrollo sostenible en Colombia. La metodología empleada combina enfoques cualitativos y cuantitativos. Se seleccionarán empresas representativas de Antioquia que practican el capitalismo consciente, recopilando datos sobre sus prácticas y analizando los resultados financieros y no financieros, además de investigar la percepción de los grupos de interés, como clientes y comunidades locales. También se identificarán los factores clave que facilitan u obstaculizan la implementación exitosa de este enfoque. En cuanto a los resultados esperados, se busca obtener una comprensión más profunda de cómo el capitalismo consciente impacta en las empresas líderes de Antioquia. Esto incluirá información sobre sus prácticas y resultados, así como la percepción de los grupos de interés, lo que permitirá a las empresas tomar decisiones informadas sobre la adopción de este enfoque y contribuir al crecimiento de esta filosofía en el contexto colombiano.
Acceso abierto
Estrategias financieras para la internacionalización de Smart Automation Technology S.A.S
(Universidad EIA, 2024) Rivera González, Sarha; Penagos Ocampo, Juan Sebastián
RESUMEN: El proyecto de grado "Estrategias Financieras para la Internacionalización de Smart Automation Technology S.A.S." busca diseñar una estrategia para la expansión internacional de la empresa, cuyo principal objetivo es ingresar al mercado estadounidense. Este proceso de internacionalización promete numerosos beneficios, como el aumento de ventas, la diversificación de riesgos y el acceso a nuevas oportunidades de inversión. Para abordar el problema, se utilizó una metodología de recolección de información, análisis financiero, estudio de mercado, evaluación legal y fiscal, y desarrollo de una matriz de riesgos. Los resultados del análisis financiero mostraron que Smart Automation Technology S.A.S. posee una sólida posición financiera, con capacidad para cubrir sus obligaciones a corto y largo plazo. El estudio de mercado identificó a Georgia como el estado ideal para iniciar operaciones, debido a su fuerte presencia en el sector textil, uno de los principales mercados de interés para la empresa. La evaluación legal y fiscal indicó que la forma más conveniente de estructurar la empresa en Estados Unidos es como una LLC en Wyoming, gracias a sus bajos costos operativos y ventajas fiscales. La matriz de riesgos ayudó a definir estrategias para mitigar los riesgos identificados, asegurando una expansión segura y efectiva. Finalmente, el proyecto demostró que Smart Automation Technology S.A.S. está en condiciones óptimas para expandirse internacionalmente. La combinación de una sólida estrategia financiera, un detallado estudio de mercado y una robusta evaluación legal y fiscal, junto con una matriz de riesgos bien estructurada, proporciona un marco integral para la internacionalización exitosa de la empresa.
Sólo datos
Políticas para la inclusión financiera como herramienta para combatir la informalidad laboral en Medellín
(Universidad EIA, 2024) Toro Cadavid, Pablo; Posada Aparicio, Juan Pablo
RESUME: el fenómeno de la informalidad laboral es sumamente complejo y sus causas y consecuencias varían significativamente entre países, con implicaciones importantes en términos legales, económicos y sociales. En la práctica no siempre coincide con el sector informal y puede ocurrir incluso en empresas formales. En Latinoamérica, la informalidad es endémica y específica de cada país. La informalidad en esta región conlleva problemas como baja productividad, ineficiencia económica y contribuciones fiscales insuficientes. Colombia enfrenta altas tasas de informalidad laboral que persisten a pesar de los esfuerzos gubernamentales, con el sector informal arraigado en la economía. Las políticas económicas han sido la principal herramienta del Estado a la hora de querer influir en la formalización laboral. Particularmente, la inclusión financiera juega un papel crucial en el desarrollo económico y puede ser un vehículo para combatir la informalidad. En Medellín, es necesario explorar políticas económicas que mejoren la inclusión financiera para abordar la informalidad laboral específica de la ciudad. Reducir la informalidad tendría efectos positivos en la fuerza laboral al combatir la pobreza y la precarización del empleo. Es crucial construir conocimiento sobre políticas específicas para Colombia y su efectividad en el desarrollo del país. El análisis llevado a cabo en el presente trabajo puede informar el proceso de toma de decisiones y contribuir al diseño de herramientas más efectivas para abordar la informalidad laboral. El proyecto se desarrolla en tres fases. En la primera, se lleva a cabo una revisión exhaustiva de literatura global para identificar políticas económicas utilizadas para abordar la informalidad laboral mediante la mejora de la inclusión financiera. Se organizan estas políticas según tipos de políticas públicas y se analiza su propuesta, marco normativo, acciones y efectividad, resumiendo la información en matrices DOFA. En la segunda fase, se realiza un diagnóstico del mercado laboral y financiero de Medellín. Esto incluye un análisis de problemáticas basado en metodologías adaptadas de la OIT, un análisis del entorno normativo y real de ambos mercados en la ciudad, y un análisis de un agente representativo mediante matrices DOFA aumentadas y análisis PESTEL. En la tercera fase, se diseñan políticas económicas específicas para la ciudad de Medellín, basadas en los factores identificados en las fases anteriores. Estas políticas son evaluadas en términos de su aplicabilidad práctica, viabilidad legislativa y viabilidad pública. Se propone una agenda de política pública dividida en cuatro tipos de políticas: organizacionales, autoritarias, financieras y de información. La agenda propuesta se compone de principalmente dos políticas: la inclusión de educación financiera en los currículos educativos y la formación vocacional y técnica. Estas políticas se ejecutarían a través de instancias locales como la Secretaría de Educación y el SENA, con evaluaciones a mediano y largo plazo. Se consideran políticas secundarias la simplificación de trámites y regulación empresarial, y las transferencias monetarias condicionadas. La innovación en el sistema financiero y los incentivos fiscales a la inclusión son retos mayores debido a la complejidad de su implementación a nivel local.
Acceso abierto
Modelo de valoración basado en criterios ESG (ambiente, sociedad y gobierno corporativo). Caso Bancolombia
(Universidad EIA, 2024) Mesa Yoria, Daniel; Escobar Álvarez, Verónica; Valencia, Juan Sebastián
RESUMEN: actualmente, en el ámbito de valoración no se implementan prácticas que incluyan los criterios ESG (ambiental, social y gobierno corporativo) para valorar una empresa a pesar de que cada vez es más común que los inversionistas muestren mayor interés por empresas alineadas con buenas prácticas dado que esto implica menores riesgos y conlleva mayor responsabilidad con la sociedad y generaciones futuras. Adicionalmente, el sector financiero es uno de los más relevantes en la economía colombiana y, específicamente las entidades crediticias, determinan los criterios ESG como cruciales para el sostenimiento de estas. Así, se evidencia una necesidad de que se incluyan estos factores en la valoración de entidades financieras, en este caso, Bancolombia. Consecuentemente, se busca proponer una metodología para incluir aspectos ESG en la valoración de entidades financieras mediante un modelo de lógica difusa dado que su incorporación temprana lleva a una mayor incertidumbre. Esto a partir de una investigación rigurosa sobre las metodologías existentes en torno a valoración basada en criterios ESG y evaluar el desempeño financiero de una de las empresas más cruciales del sector para, luego, proceder a cumplir con el objetivo final. Así, los inversionistas podrán mejorar sus decisiones de inversión en empresas como esta al tener más información que tenga en cuenta tanto el aspecto de rentabilidad financiera como buenas prácticas en lo medio ambiental, social y de gobierno corporativo.
Acceso abierto
Estrategias financieras sostenibles en la creación de valor para una muestra de Pymes del sector de la construcción de la ciudad de Medellín
(Universidad EIA, 2024) González Marín, Andrés; Muñoz Osorio, Juan Diego; Sanchez González, Carlos Andrés
RESUMEN: el presente trabajo es un proyecto de investigación centrado en el análisis financiero, dirigido a investigar la generación de valor mediante estrategias financieras sostenibles dentro de las empresas del sector de la construcción en Medellín. En el proceso fue necesario evaluar las PYMEs en el sector de la construcción, identificando sus modelos operativos y determinando las necesidades de desarrollo del sector. El objetivo final fue establecer recomendaciones financieras prácticas a través del análisis financiero para ayudar a las PYMEs a mejorar su propuesta de valor y esforzarse por estándares de sostenibilidad más altos. La relevancia de este trabajo radica en el potencial del sector dentro del país y la fuerza que puede alcanzar a través de la utilización eficiente de recursos y una gestión efectiva, fomentando la competitividad y la innovación. Evidentemente, existen barreras en estas áreas en la actualidad debido a retrasos, limitada adopción de tecnología y corrupción. El proyecto utilizó diversas herramientas metodológicas, comenzando con un análisis literario, encuestas a empresas del sector para comprender sus necesidades, complementadas con entrevistas a expertos en el campo. Posteriormente, los resultados fueron analizados para sacar conclusiones y formular recomendaciones. La investigación exploró las barreras principales para las PYMEs, incluida la falta de conciencia sobre los beneficios de las prácticas sostenibles y los altos costos percibidos del cambio, entre otros. Los esfuerzos de investigación también identificaron enfoques prácticos para iniciar cambios y traer beneficios a las PYMEs. Además, el estudio enfatizó el uso de la tecnología y garantizar una educación y capacitación integral para todo el personal de la empresa para avanzar en los esfuerzos de sostenibilidad. Estos hallazgos, entre otros, se desarrollaron dentro del marco de investigación, con el objetivo principal de contribuir a una mayor productividad y competitividad dentro del sector.
Acceso abierto
Viabilidad de la creación de una empresa para la producción y comercialización de derivados lácteos a base de plantas
(Universidad EIA, 2024) Sarmiento Marín, Laura; Oswaldo Castaño, William
RESUMEN: los alimentos a base de plantas han comenzado a tener una participación importante en los mercados globales gracias a las preocupaciones del bienestar personal, el medio ambiente y el cuidado de los animales. Este mercado en Estados Unidos tiene un valor actual de siete billones de dólares anuales y adicionalmente se espera que en la próxima década este llegue a tener un valor de ciento sesenta y dos billones de dólares. En Colombia, los consumidores han mostrado interés por incluir alimentos a base de plantas en sus dietas, se toma en cuenta los participantes de la comunidad vegana y también una nueva denominación llamada flexetarianos quienes buscan una dieta que integre alimentos tradicionales y a base de plantas. Sin embargo, son muy pocas las alternativas para conseguir estos productos en el país, abriéndose así una gran oportunidad para establecer esta industria en Colombia. Este proyecto busca evaluar la viabilidad de la creación de una empresa productora y comercializadora de derivados lácteos a base de plantas en la ciudad de Medellín. Se propone realizar este proyecto en tres etapas: estudio de mercado y propuesta de valor, donde se proyectará la validación del proyecto en cuanto a los consumidores y se definirá el público objetivo, estudio sectorial y organizacional, donde se estructurará la empresa y se analizarán posibles competidores, estudio financiero y de riesgos del modelo de negocio donde finalmente se validará la rentabilidad del proyecto y se plantearán los posibles riesgos de este y qué efecto podrían tener en su desarrollo.
Acceso abierto
La importancia de las finanzas verdes y el papel del sector privado en el camino hacia la transición energética, la acción climática y el desarrollo sostenible
(Universidad EIA, 2023) García Rendón, Isabella; Valencia Sierra, Juan José; Alviar Ramírez, Mauricio
RESUMEN: el presente trabajo de investigación pretende identificar el papel del sector privado en la transición energética, las energías renovables y el desarrollo sostenible respondiendo a la necesidad de implementar mecanismos de transformación, participación y compromiso sectorial para facilitar la adopción de prácticas sostenibles. La metodología planteada para alcanzar el objetivo de establecer e identificar el impacto y los mecanismos de intervención del sector privado en la transición energética, se hizo a través de la revisión documental de investigaciones previas, propuestas internacionales y presentaciones corporativas permitiendo identificar plausibles soluciones a aplicar en el contexto planteado. Se determinó la compensación de huella de carbono como una alternativa aplicable y efectiva para resarcir la contaminación emitida por los procesos operativos de las diferentes compañías del sector privado que no puedan ser reducidos ni eliminados, mediante la financiación y visibilización de iniciativas, proyectos y propuestas de valor destinadas a la protección y restauración del medio ambiente.
Acceso abierto
Propuesta de implementación de algoritmos de machine learning para realizar una adecuada gestión del inventario en una pyme colombiana del sector textil y de moda
(Universidad EIA, 2023) Alvarez Zuluaga, Andrea; Valencia, Juan Sebastian
RESUMEN: el sector textil y de moda ha adquirido gran relevancia en la economía colombiana debido a su importante contribución al PIB, el empleo y las exportaciones del país. No obstante, enfrenta actualmente dos grandes desafíos: la transformación digital y la competencia extranjera altamente tecnológica y avanzada en la producción y distribución de productos, lo que les permite ser más competitivos. Es importante destacar que en el sector predominan las pequeñas y medianas empresas (PYMES) cuya transformación digital es significativamente inferior a la de las grandes empresas y “startups” del país, así como a la de otras PYMES en países como Perú y Chile. Dado el papel fundamental del sector textil en la economía colombiana, la predominancia de las PYMES en la industria, y su situación preocupante en términos de transformación digital, es crucial explorar diversas opciones de innovación tecnológica que permitan a estas empresas mejorar su eficiencia en los diferentes eslabones de la cadena de suministro para aumentar su competitividad a nivel global. Así pues, la gestión adecuada de los inventarios se ha convertido en una de las principales prioridades de las compañías que buscan aumentar su eficiencia. La gestión de inventarios en la industria textil y de moda se enfrenta a desafíos adicionales debido a la gran cantidad de variables que influyen en la demanda de los productos, lo que la hace altamente volátil y difícil de predecir. Por tanto, es necesario abordar la gestión de inventarios en este sector desde una perspectiva innovadora. En este sentido, el presente estudio investigativo se enfoca en como la implementación de algoritmos de machine learning y el uso de diversas variables de información pueden ayudar significativamente en la gestión de inventarios de una empresa colombiana del sector textil y de moda.
Acceso abierto
Diversificación de un portafolio de inversión basado diferentes medidas de riesgo
(Universidad EIA, 2023) Agudelo Serna, Andrés; Valencia Villa, Juan Sebastián
RESUMEN: el presente trabajo aborda la problemática de optimización de asignación de capital dentro de un portafolio de instrumentos financieros heterogéneos. Esta gestión óptima de carteras de inversión resulta un tópico crítico en finanzas corporativas, dada su incidencia en la rentabilidad y riesgo de las organizaciones. La investigación explora el potencial de técnicas de vanguardia en inteligencia artificial, específicamente la lógica difusa y los algoritmos genéticos, para la construcción de portafolios robustos mediante asignación sistémica de recursos. La metodología consiste en un estudio cuantitativo, explicativo y longitudinal. Involucra el análisis estadístico de series financieras históricas para entrenar y evaluar modelos predictivos. El alcance correlacional identifica interdependencias entre instrumentos. Se implementan dos enfoques complementarios: lógica difusa para evaluación individual de alternativas mediante reglas heurísticas, y algoritmos genéticos para búsqueda estocástica masiva en paralelo de asignaciones óptimas globales. Los resultados revelan sinergias entre ambos. La lógica difusa aporta análisis granular, manejo de incertidumbre y semántica interpretativa. Los algoritmos genéticos permiten optimización simultánea considerando interdependencias y con flexibilidad de objetivos. Se concluye que estas modernas técnicas algorítmicas de vanguardia sobresalen en la construcción de portafolios resilientes y superan limitaciones de enfoques tradicionales. Se recomienda investigación futura enfocada en despliegue de aplicaciones analíticas y validación sobre datos financieros en tiempo real. En síntesis, este trabajo ejemplifica la aplicación de algoritmos innovadores de inteligencia artificial para optimizar la gestión de portafolios de inversión corporativos, constituyendo un avance en la incorporación de técnicas de vanguardia en los procesos de decisión financiera estratégica.
Acceso abierto
Análisis del comportamiento de la liquidez en mercados de renta variable de Latinoamérica durante recesiones económicas
(Universidad EIA, 2023) Santa Maria Uribe, Laura; Osorio Calle, David; Cruz Castañeda, Vivian
RESUMEN: en el mundo globalizado de hoy, los mercados financieros son cruciales para la economía de los países y la liquidez juega un papel muy importante en las mismas. La liquidez como la capacidad de un mercado para facilitar la compra y venta de activos financieros rápidamente es fundamental para su funcionamiento. Este estudio, se enfocará en los mercados de renta variable de Latinoamérica y su relación con las recesiones económicas y financieras económicas, ya que, en estas épocas de recesión, los flujos de capital y la aversión al riesgo de los inversores internacionales pueden tener un efecto importante en la liquidez de los mercados de renta variable en la región latinoamericana. El objetivo principal de esta tesis es analizar el comportamiento de la liquidez en los mercados de renta variable de Latinoamérica antes, durante y después de recesiones económicas y financieras. Para lograrlo, se llevará a cabo un estudio de datos históricos de las acciones con mayor capitalización bursátiles diferentes países en Latinoamérica, considerando periodos de recesión económica y financiera. s Este estudio busca entender cómo los mercados latinoamericanos responden a estos eventos, identificar posibles patrones y factores determinantes, y brindar información valiosa para inversionistas a manejar su exposición al riesgo de liquidez cuando hay fuertes vientos de cola traídos por una crisis económica en Estados Unidos.
Acceso abierto
Diagnóstico de gestión de riesgos financieros en algunas microempresas del sector gastronómico de la ciudad de Medellín, Antioquia
(Universidad EIA, 2023) Ursola Hincapié, Francisco Javier; Lochmüller, Christián
RESUMEN: Este trabajo de grado busca diseñar un modelo empresarial que permita a las microempresas del sector gastronómico (restaurantes) de la ciudad de Medellín, Antioquia gestionar los principales riesgos financieros a los que pueden incurrir en su búsqueda de crecimiento. Para que sea posible la realización de ello, se realiza una búsqueda de información en bases de datos académicas y científicas, para obtener los conceptos principales, que den una idea más clara de lo que se hace referencia a la gestión de riesgos financieros. Con la claridad de los conceptos posteriormente se procederá a la búsqueda de microempresas ubicadas en la ciudad de Medellín con las que se realizará el modelo que servirá como apoyo en su búsqueda de crecimiento económico y empresarial. Con la realización de esta investigación se realiza una contribución para las pequeñas empresas a tomar la mejor decisión posible en su búsqueda de crecimiento teniendo en cuenta los riesgos financieros y encaminados a la mayor generación de valor posible. La metodología a implementar en la investigación es de carácter cuantitativo. Para la realización del modelo, es necesario la obtención de información de primera mano (de las microempresas), por lo cual se realizan entrevistas que permitan obtener información más específica, cuantificable y de carácter necesario para identificar puntos clave como la tolerancia al riesgo que posee la empresa y expectativas de crecimiento a futuro. Para la implementación de las entrevistas se realiza un aplicativo basado en un lienzo de PowerApps que permite la integración de diversos formularios en una misma interfaz y que estará conectado a una lista de SharePoint que permite la integración de la información en un único repositorio. La investigación realiza una muestra no probabilística ya que la población de micro y pequeñas empresas del sector servicio de comidas en Medellín es grande y por ende se dificultaría la realización de la investigación por el tiempo disponible para el cumplimiento de ello. Los resultados principales obtenidos a través de esta investigación es que las MiPymes del sector gastronómico de la ciudad de Medellín poseen poca información de los diferentes riesgos financieros a los que se pueden enfrentar en el ejercicio diario de sus actividades, haciéndolas propensas a asumir costos o perdidas que puedan llegar a un cierre temporal o incluso permanente de sus establecimientos y actividades. Con este tipo de investigaciones se pueden tener referentes para futuros estudios en los que se pretendan obtener mayor conocimiento en los diferentes sectores económicos en las que las micro, pequeñas y medianas empresas son punto fundamental para el crecimiento económico, social y por qué no cultural, de las diferentes ciudades y departamentos de nuestro país.
Acceso abierto
Influencia de los corresponsales bancarios en el proceso de inclusión financiera en Colombia. Caso de estudio Girardota - Antoquia
(Universidad EIA, 2023) García Mesa, Valentina; Márquez Torres, Marcela Kournikova; Sánchez González, Carlos Andrés
RESUMEN: Con la presente investigación se buscó determinar la influencia que han traído los corresponsales bancarios al proceso de la inclusión financiera en Colombia, hasta el año 2023. Los corresponsales bancarios se introdujeron como una forma de acercar al sistema financiero formal a las personas que viven en las partes más alejadas del país, y año a año la cantidad de éstos se ha incrementado en la zona urbana y rural. Por lo tanto, se quiere saber si los corresponsales bancarios han impactado la vida de las personas ya sea de manera positiva o negativa, cuantificar el tamaño de sus operaciones, las ventajas que éstos tiene para ellos y los servicios que más se utilizan en los corresponsales bancarios. La investigación se realizó sobre la población del municipio de Girardota, Antioquia. Para la investigación, se llevó a cabo la recolección de datos por medio de fuentes primarias y secundarias. En cuanto a las fuentes primarias, se realizaron encuestas a los residentes de Girardota que frecuentan los corresponsales bancarios y entrevistas a los corresponsales bancarios como método de recolección de información tanto cuantitativa como cualitativa, de modo que se realizaron análisis deductivos por medio de la técnica cuantitativa narrativa, e interpretativos por medio de la estadística descriptiva e inferencial respectivamente. Por último, se elaboró el análisis final de las cifras e información obtenida, junto con conclusiones y recomendaciones para dar respuesta a la pregunta de investigación. Se encontró una influencia parcialmente positiva de los corresponsales bancarios sobre la comunidad, ventajas significativas de los mismos y una amplia variedad de servicios financieros usados en estos, con posibles mejoras relacionadas a la oferta y algunas sugerencias. Además, encontramos que la mayoría de los negocios que ofrecen el servicio de corresponsales bancarios perciben beneficios para su negocio original, en aumento de clientes, ingresos y visibilidad. Del mismo modo, en cuanto a los usuarios de los corresponsales bancarios, se determinó que el tiempo promedio de desplazamiento, de la mayoría de los habitantes, desde su casa hasta el corresponsal bancario más cercano es de entre 1 a 10 minutos, demostrando que estos se ubican en lugares de fácil acceso para la población. Adicionalmente, se estableció que, por cada 100 habitantes de Girardota mayores a 15 años, hay un corresponsal bancario, donde la mayoría de estos se encuentran ubicados en la cabecera municipal. Teniendo en cuenta los resultados obtenidos, se logró llenar un vacío de información que permitirá a las entidades a quienes les concierne la inclusión financiera, documentar los resultados y utilizar el estudio para replicarlo en otras zonas. Por otro lado, se aporta al diagnóstico de las dimensiones de acceso y uso de la inclusión financiera en Colombia, específicamente, en Girardota
Acceso abierto
Desarrollo de estrategia de internacionalización para una empresa de ropa
(Universidad EIA, 2023) Quintero Mesa, Tomás; Cano Tobón, Samuel; Arjona Molina, Tomás
RESUMEN: ste proyecto pretende analizar y plantear una estrategia de internacionalización para una empresa de ropa creada en la ciudad de Medellín. Internacionalizar un negocio tiene muchos beneficios, por ejemplo, la posibilidad de incrementar las ventas y reducir el riesgo de tasa de cambio, ya que se pueden recibir ingresos en varias monedas. Esta estrategia va a ser creada desde cero, primero se debe establecer el mercado de entrada ideal y estudiarlo de forma completa para entender sus factores macroeconómicos, microeconómicos y las barreras culturales que afectan las decisiones del consumidor y finalmente terminarán influyendo en el éxito comercial de la estrategia. Segundo, se debe calcular la ruta de precios para poder llegar a la nueva geografía con un precio competitivo. Finalmente, se debe hacer un modelo financiero que evalúe la rentabilidad del proyecto y sirva para determinar la viabilidad de la estrategia en cuestión y su posible generación de valor a la compañía.