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Title: Modelo vectorial como apoyo a la compra y venta de acciones del mercado de la bolsa de valores de Colombia
Authors: Gómez Sánchez, Felipe
Vélez Penago, Juan Miguel
Adviser: Peña Palacio, Juan Alejandro
Keywords : Renta Variable
Red Neuronal
Modelación
Negociación
Rentabilidad
Equity
Negotiation
Neuronal Network
Profitability
Issue Date: 2015
Publisher: Universidad EIA
Abstract: En este trabajo se presenta una solución de apoyo en la decisión de compra o venta para aquellas personas que tienen o administran inversiones en el mercado de renta variable de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), sin embargo se realizó un enfoque especial en la acción de una de las compañías más líquidas de este mercado, la de Ecopetrol. La solución consiste en un modelo basado en cuatro indicadores financieros, los cuales se seleccionaron gracias a una encuesta realizada a expertos. Los indicadores seleccionados fueron las bandas de Bollinger, el MACD (Convergencia/Divergencia del Promedio Móvil), el RSI (Índice de Fuerza relativa) y el oscilador estocástico. Dicho cuestionario fue útil no solo para encontrar la mejor combinación de indicadores, sino también para verificar la validez de un modelo que se basaría únicamente en un análisis técnico. A medida que se cierra la acción dentro de una cierta periodicidad preestablecida, el modelo toma el valor a través de la plataforma Bloomberg en tiempo real y calcula un pronóstico del próximo precio a través de una red neuronal además del valor de los cuatro indicadores, para posteriormente tomar una posición de venta, compra o neutra frente a la tendencia identificada por medio de los indicadores implementados. Adicionalmente se utilizaron dos tipos de redes neuronales; máquina de vector soporte y ART (Adaptative Resonance Theory) como apoyo y validación en la decisión final que sugiere el modelo. Se implementó un administrador de portafolio digital que funciona a través de una estrategia de negociación que es definida por un analista o el inversionista de acuerdo con el comportamiento de cada acción, sin embargo el modelo por defecto tiene implementada la estrategia usada para la acción de Ecopetrol. Esta sección simula la inversión de acuerdo con un monto inicial de capital y va calculando la rentabilidad en cada periodo de tiempo teniendo en cuenta los costos de comisión, la rentabilidad del dinero que se tiene en efectivo y unos niveles de stoploss. Los resultados obtenidos fueron validados a través de Matlab para analizar los niveles medios en los cuales el modelo aconsejó tener en cada posición de negociación. Se utilizaron las distribuciones de los precios en los cuales se habrían cerrado ventas y compras y se compararon con la distribución de todos los precios del activo. En la mayoría de los casos se obtuvo que la distribución con la menor media era la de compra, seguida por la media del precio que tuvo la acción y por último, el valor de la mayor media era el de la venta.
Abstract (English): In this thesis Project, a solution supporting the decision to buy or sell for those who manage or have investments in equity market of Colombia Stock Exchange is presented, however, a special focus was made on the share of one of the most liquid market companies, Ecopetrol. The solution is based on four financial indicators model, which are selected thanks to a survey made to experts. The indicators that where selected are the Bollinger bands, MACD (Moving Average Convergence/Divergence), RSI (Relative Strength Index) and the stochastic oscillator. The questionnaire was useful not only for finding the best combination of indicators, but also to verify the validity of a model that is based solely on technical analysis. As the stock closes within a certain pre-established intervals, the model is set through the Bloomberg platform in real time and calculates a forecast of the next price through a neural network and the value of the four indicators to later take a position of selling, buying or neutral towards the trend identified by the implemented indicators. Additionally, two types of neural networks were used; support vector machine, and ART (Adaptive Resonance Theory) to support and validate the final decision the model suggests. A manager of digital portfolio that works across a negotiation strategy, which is defined by an analyst or investor according to the behavior of each share, was implemented. However, the model has by default the strategy for Ecopetrol implemented. This section simulates the investment according with an initial amount of capital and profitability is calculated in each time period taking into account the commission costs, the profitability of the money held in cash, and stoploss levels. The results obtained were validated though Matlab to analyze the levels at which the model has advised in each negotiation position. Distribution of prices, which would have closed sales and buys, were used and compared with the distribution of all assets prices. In most cases it was found that the distribution with the smallest mean was the one of the buying vector followed by the mean of the price vector and last the value of the biggest mean was the one of the sell vector.
Description: 95 páginas
URI: http://repository.eia.edu.co/handle/11190/1758
Citation: Gómez Sánchez, F. y Vélez Penagos, J.M. (2015). Modelo vectorial como paoyo a la compra y venta de acciones del mercado de la bolsa de valores de Colombia (Trabajo de grado). Recuperado de: http://repository.eia.edu.co/handle/11190/1758
Autorization: openAccess
Location: ADMI0987
Appears in Collections:Ingeniería Administrativa

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