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Title: Evaluación de estrategias de gestión activa de portafolios en el mercado accionario colombiano
Authors: Restrepo Mejía, Felipe
Adviser: Arroyave Baena, Jaime Alberto
Keywords: Organización e industria;Acción (finanzas);Bolsa de valores;Bolsa de valores de colombia;Portafolio;Mercados eficientes;Análisis técnico;Backtesting;Organization and industry;Share (finance);Colombia stock exchange;Stock exchange;Análisis walk-forward;Markets;Technical analysis;Walk-forward analysis
Issue Date: 2009
Publisher: Envigado (Antioquia, Colombia). Universidad EIA, 2009
Abstract: En este trabajo se compara el desempeño de cuatro estrategias de gestión activa de portafolios basadas en indicadores técnicos con el de una estrategia de gestión pasiva de tipo Buy and Hold. Para tal fin se realizaron simulaciones de las estrategias utilizando una metodología de backtesting tradicional con optimización y la metodología de Análisis Walk-Forward desarrollada por Robert Pardo. Cuando se presentaron divergencias entre los resultados, se aceptaron los obtenidos con la metodología de Análisis Walk-Forward como los definitivos. Todas las estrategias se simularon utilizando la serie de precios de cierre del IGBC del período comprendido entre el 3 de julio de 2001 y el 30 de diciembre de 2008. Para confirmar su validez, se aplicaron pruebas de hipótesis a los resultados obtenidos con cada una de las dos metodologías.
Abstract (English): This paper compares the performance of four active portfolio management strategies with the performance of a passive Buy and Hold strategy. In order to do this, simulations using both a traditional backtesting with optimization and a Walk-Forward Analysis methodology, as proposed by Robert Pardo, were used. When divergences in the results obtained form these methodologies occurred, the results of the Walk-Forward Analysis were accepted as definitive. All four strategies we tested using the series of closing prices of the IGBC for the period between the 3rd of July of 2001 and the December the 30th of 2008. To confirm the validity of the results obtained with each methodology, hypothesis tests were performed.
Description: 96 páginas
URI: http://hdl.handle.net/11190/1646
Appears in Collections:Ingeniería Administrativa

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