Ingeniería Financiera
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Examinando Ingeniería Financiera por Materia "Administración de portafolios"
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Publicación Acceso abierto Modelo de asignación de activos basado en factores en el mercado local(Universidad EIA, 2021) Bernal Zuluaga, Andrés Felipe; Quintero Martínez, Juan Pablo; Velasquez Marín, ManuelaRESUMEN: Esta investigación, cuyo objetivo es diseñar un modelo de inversión a través de factores en el mercado local con el objetivo de proponer una alternativa a los modelos que se tienen actualmente, se presenta como un trabajo de grado factible, que plantea la aplicación de un modelo de inversión que logra replicar algunos de los factores con mayor importancia en mercados de alta liquidez, desafío que se tenía al inicio de la investigación debido a las grandes diferencias entre estos mercados y el mercado local. Para dar solución el equipo fundamentó la primera parte de la investigación en la recolección de información a través de entrevistas y formularios a profesionales que administren o hayan administrado portafolios financieros, como no era posible abordar a todas las entidades financieras que aplicaban este modelo de inversión, se realizó una prueba estadística para encontrar cual era la muestra con la que la recolección de información sería estadísticamente confiable, luego de realizar los acercamientos con los administradores se procede a la extracción de información acerca del uso de factores en el mercado estadounidense, esto por medio de las mejores fuentes de información financieras, teniendo las características de estos claras y teniendo las características del mercado estadounidense, se procede a realizar la respectiva evaluación en la cual se busca calificar de manera objetiva cuáles factores empleados en el mercado extranjero, son replicables en el mercado local, teniendo muy en cuenta las diferencias significativas entre estos 2 mercados y claridad en cuáles de estos son replicables, se procede a la elaboración del modelo, para el cual luego de descargar los datos necesarios en la plataforma Bloomberg, se califica cada uno de los activos seleccionados de acuerdo con el desempeño de indicadores que representan cada uno de los factores del modelo, posteriormente se realiza una optimización que permita identificar el portafolio compuesto por activos con mejor calificación para cada uno de los factores, teniendo los pesos de cada uno de los activos se procede a replicar un índice para evaluar su comportamiento de riesgo y retorno durante el 2021 y realizar una comparación del portafolio creado versus el Colcap, donde además se evalúan otros indicadores financieros, encontrando que la alternativa propuesta es viable y que se puede aplicar en el mercado accionario local.