Publicación:
Evaluación del mercado de opciones sobre tasas de cambio: perspectivas para una mejor utilización

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dc.contributor.authorOchoa, I. D. (Iván Darío)spa
dc.contributor.authorGonzález, C. (Cristina)spa
dc.creator.email[email protected]spa
dc.date.accepted2007-05-22spa
dc.date.accessioned2014-05-09T02:01:22Zspa
dc.date.available2014-05-09T02:01:22Zspa
dc.date.created2007-06spa
dc.date.issued2014-05-08spa
dc.date.submitted2007-01-26spa
dc.descriptionCon la globalización de la economía y el paso a un régimen de tasa de cambio flotante, se han presentado apreciaciones del peso frente al dólar en los últimos años que alcanzan el 25%, lo que ha implicado grandes pérdidas para el sector exportador colombiano. Estos hechos deberían impulsar a quienes participan en el mercado externo, en cualquier modalidad, a desarrollar una cultura de gestión del riesgo cambiario para prevenir pérdidas futuras por exposición a la volatilidad de la tasa de cambio. No obstante, se evidencia que, por diversos motivos, no se ha dado un amplio desarrollo de esa cultura, y son precisamente esos motivos los que se investigaron con las mayores empresas exportadoras/importadoras del país y se analizan en este artículo. Las investigaciones sobre los aspectos mencionados complementadas con el estudio de las variables que afectan la valoración de las opciones en el mercado financiero permiten formular algunas conclusiones sobre las principales razones para que no exista una fuerte cultura de cobertura del riesgo cambiario, a pesar de que la amenaza de este riesgo es creciente, de por qué el mercado de las opciones sobre tasa de cambio es de tan poca profundidad hoy en día en Colombia y cuáles son las perspectivas para una mejor utilización de este instrumento financiero que algunos autores consideran como un símbolo de los mercados financieros modernos.spa
dc.description.abstractSince the Colombian economy is getting more and more globalize and after adopting a floating exchange rate, the COP has experienced some appreciation that has risen up to 25%. This means considerable losses to the export sector. And also it should drive towards a culture more active in risk managing to hedge against foreign exchange volatility, which could avoid significant losses to the import/export sectors in the future. However, it has been identified that, in spite of the recent volatility of the peso/dollar exchange rate, there is little advance in developing such a culture. So this article focuses on the investigation done about the reasons why the mayor Colombian import/export companies had not progressed in forex hedging even though there is an increasing risk because of the mentioned volatility. Investigations carried out on those topics above said were complemented with the study of the variables that determine the market price of options allowed to conclude about the principal reason against developing a strong culture for hedging against forex risk although this risk has been growing day by day. Conclusions are also drawn about why the Colombian options market has a very little deep, and which are the perspectives for a better use of this financial instrument which is identify for several authors as a symbol of a modern financial market.spa
dc.format.extent14 p.spa
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.identifier.bibliographiccitationOchoa, I. D. y González, C. Evaluación del mercado de opciones sobre tasas de cambio: perspectivas para una mejor utilización, Revista EIA, 7, 145-158 doi: http://repository.eia.edu.co/handle/11190/587spa
dc.identifier.issnISSN 17941237spa
dc.identifier.urihttps://repository.eia.edu.co/handle/11190/587spa
dc.language.isospaspa
dc.publisher.departmentAdministrativa, Financiera, Sistemas y Computaciónspa
dc.publisher.editorEscuela de Ingeniería de Antioquia EIAspa
dc.relation.referencesEL COLOMBIANO. El peso llegará a la Bolsa de N.Y. (Dic. 04). 2006.spa
dc.relation.referencesGARMAN, Mark B. y KOHLHAGEN, Steven W. Foreigncurrency option values. In: Journal of International Money and Finance. Florida. (Dic.1983); vol. 2, p. 231-237.spa
dc.relation.referencesLAMOTHE FERNÁNDEZ, Prosper y PÉREZ SOMALÓ, Miguel. Opciones financieras y productos estructurados. 2ª ed. Madrid: McGraw-Hill/Interamericana, 2003.spa
dc.rightsDerechos Reservados - Universidad EIA, 2020spa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.coarhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2spa
dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercialspa
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dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/spa
dc.subject.eiaORGANIZACIÓN E INDUSTRIAspa
dc.subject.eiaORGANIZATION AND INDUSTRYspa
dc.subject.eurovocMERCADO FINANCIEROspa
dc.subject.eurovocFINANCIAL MARKETspa
dc.subject.eurovocECONOMÍA DE MERCADOspa
dc.subject.eurovocMARKET ECONOMYspa
dc.subject.keywordsDERIVADOS FINANCIEROSspa
dc.subject.keywordsMERCADO EXTRABURSÁTIL ( OTC )spa
dc.subject.keywordsRIESGO CAMBIARIOspa
dc.subject.keywordsFINANCIAL DERIVATEspa
dc.subject.keywordsOVER THE COUNTER ( OTC ) MARKETspa
dc.subject.keywordsEXCHANGE RISKspa
dc.subject.lcshREI00067spa
dc.titleEvaluación del mercado de opciones sobre tasas de cambio: perspectivas para una mejor utilizaciónspa
dc.typeObjeto de aprendizajespa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_1843spa
dc.type.coarversionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85spa
dc.type.contentAudiovisualspa
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/otherspa
dc.type.redcolhttps://purl.org/redcol/resource_type/ARTOTRspa
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersionspa
dspace.entity.typePublication
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