Publicación:
Estructuración de un portafolio óptimo de inversión en divisas representativas del mercado Forex

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dc.contributor.authorCarbonell-Aldana, B. E. (Beatriz Eugenia)spa
dc.contributor.authorEchavarria-Elejalde, L. F. (Luis Felipe)spa
dc.creator.email[email protected]spa
dc.date.accessioned2014-05-13T16:51:12Zspa
dc.date.available2014-05-13T16:51:12Zspa
dc.date.created2008-06spa
dc.date.issued2014-05-13spa
dc.descriptionEl mercado de divisas actual ofrece diferentes alternativas de inversión, donde cada moneda se caracteriza por tener una rentabilidad y un riesgo diferentes. Este trabajo plantea la aplicación de un modelo de optimización, utilizando el Excel, con el cual se permite la creación de portafolios eficientes, partiendo de la teoría de Harry Markowitz. Mediante la aplicación de dicho modelo se puede construir la frontera eficiente, al igual que hallar datos de gran importancia para la toma de decisiones respecto a la selección de activos. El resultado de la aplicación del modelo para este caso en particular arrojó un portafolio compuesto por 6 divisas, entre las que se encuentran el euro, la libra esterlina, el real brasilero, el peso colombiano, el franco suizo y el peso chileno, mezcla con la cual se logra superar la rentabilidad del benchmark y de la tasa libre de riesgo (bonos del tesoro americano), al igual que su riesgo, arrojando como resultado una rentabilidad anual del 8,76%, para un riesgo de 6,33%.spa
dc.description.abstractForeign currency market offers a wide array of options, where each currency shows different return and risk levels. The present paper proposes the application of an optimization model using Excel, by which efficient portfolios are obtained, based on Markowitz’s theory. The efficient frontier may be constructed from the application of the mentioned model. Important information needed by the structurer, in order to make decisions on the assets selection for a new portfolio, may be obtained as well. By simulating portfolios made of different assets, it is possible to find the optimal mix that allows for achieving higher returns and lower risk than that of the market, or those which satisfy the investor’s expected return and risk levels. The result of applying the model to this particular case presents a portfolio made of six different currencies: Euro, Pound Sterling, Brazilian Real, Colombian Peso, Swiss Franc and Chilean Peso. This mixture manages to outperform both the return level of the benchmark and the risk-free rate (American Treasury Bonds), as well as their risk levels, resulting in an annual return of 8,6%, and a 6,33% risk level.spa
dc.format.extent14 p.spa
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.identifier.bibliographiccitationCarbonell-Aldana, B. E. y Echavarria-Elejalde, L. F. Estructuración de un portafolio óptimo de inversión en divisas representativas del mercado Forex, Revista Soluciones de Postgrado EIA, 2, 79-92. doi: http://repository.eia.edu.co/handle/11190/632spa
dc.identifier.issnISSN 28113854spa
dc.identifier.urihttps://repository.eia.edu.co/handle/11190/632spa
dc.language.isospaspa
dc.publisher.departmentAdministrativa, Financiera, Sistemas y Computaciónspa
dc.publisher.editorEscuela de Ingeniería de Antioquia EIAspa
dc.relation.referencesBACHILLER, Alfredo. Modelos de Markowitz y Sharpe. Zaragoza: Universidad de Zaragoza (última actualización: enero de 2001) http://www.5campus.org/bolsaspa
dc.relation.referencesBREALEY, Richard y Myers Stewart. Principios de finanzas corporativas. Madrid: McGraw-Hill, 2006. 1200 p.spa
dc.relation.referencesDURAN, Juan. Mercado de divisas y riesgo de cambio. Madrid: Pirámide, 1997. 323p.spa
dc.rightsDerechos Reservados - Universidad EIA, 2020spa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.coarhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2spa
dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercialspa
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dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/spa
dc.subject.eiaORGANIZACIÓN E INDUSTRIAspa
dc.subject.eiaORGANIZATION AND INDUSTRYspa
dc.subject.eurovocMERCADO DE DIVISASspa
dc.subject.eurovocFOREIGN EXCHANGE MARKETspa
dc.subject.eurovocCARTERA DE INVERSIONESspa
dc.subject.eurovocPORTFOLIO ( FINANCE )spa
dc.subject.keywordsPORTAFOLIO ÓPTIMOspa
dc.subject.keywordsFRONTERA EFICIENTEspa
dc.subject.keywordsBENCHMARKspa
dc.subject.keywordsFOREXspa
dc.subject.keywordsOPTIMAL PORTFOLIOspa
dc.subject.keywordsEFFICIENT BORDERspa
dc.subject.lcshRSO00016spa
dc.titleEstructuración de un portafolio óptimo de inversión en divisas representativas del mercado Forexspa
dc.typeArtículo de revistaspa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501spa
dc.type.coarversionhttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85spa
dc.type.contentTextspa
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/articlespa
dc.type.redcolhttps://purl.org/redcol/resource_type/ARTspa
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersionspa
dspace.entity.typePublication
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